Модели вливания капитала (для трастов и некоммерческих фондов)
Основная модель – Ликвидные активы
Каждая ячейка может принадлежать только одному банковскому счету. Это обусловлено уникальной структурой, в которой фонд CGAAF рассматривает банковский счет в качестве юридического владельца своих ячеек (а также денег и ценных бумаг, которые находятся в них). Инвестор не раскрывается в структуре фонда. Соответственно, если отдельный инвестор желает воспользоваться другим банковским счетом, чтобы разместить денежные средства в соответствующей ячейке, ему потребуется либо перевести средства на банковский счет, где находятся паи фонда CGAAF и открыть депозит, либо перевести паи фонда CGAAF с существующего банковского счета на другой банковский счет, которым пользуется инвестор. Пожалуйста, обратите внимание на то, что для перевода паев на другой банковский счет будет необходимо заново пройти процедуру due diligence, так как фактически это будет считаться сменой их владельца.
Усовершенствованная модель
Усовершенствованная модель следует тем же правилам, что и основная модель. Однако для повышения уровня конфиденциальности и/или разделения активов и владения, инвестор может выбрать заведение средств в траст или некоммерческий фонд. Такой фонд или траст, в свою очередь заводит банковский счет (счета), которые ведутся от имени такого фонда или траста, и инвестирует средства в фонд CGAAF.
Модель для неликвидных активов – Упрощенная
*Пожалуйста, обратите внимание на то, что использование в фонде неликвидных активов требует одобрения и проведения соответствующих проверок. Под данный вид активов выпускается специальный класс инвестиционных паев. Данные паи могут быть погашены только на усмотрение Фонда и после Факта реализации согласно условиям Меморандума фонда.
В случае если инвестор намерен воспользоваться неликвидными активами для консолидации их в фонде CGAAF, их необходимо структурировать, поместив в капитал ЧИК. Вышеуказанный пример касается недвижимости, однако фонд CGAAF может принимать любые другие неликвидные активы. В таком случае, инвестору понадобится банковский счет, который будет владеть ячейкой фонда. Воспользовавшись тем же банковским счетом, инвестор может внести акции ЧИК (их стоимость обеспечена недвижимым имуществом) в ячейку и получить взамен паи фонда на банковский счет.
Следует отметить, что данный процесс не в полной мере учитывает вопросы конфиденциальности сделки. Это обуславливается тем, что ЧИК может принадлежать инвестору, и, в этом случае, акции могут указывать на инвестора, даже несмотря на то, что находятся в фонде CGAAF.
Модель для неликвидных активов – Полная
Как указано выше, такой вариант подходит инвесторам с неликвидными активами, которым необходим более высокий уровень конфиденциальности сделки.
Инвестора может внести неликвидные активы в имущество ЧИК, а акциями данной компании оплатить полис PPLI от одной из наших партнерских организаций. Таким образом, оболочка PPLI станет владельцем акций и бенефициарным владельцем имущества ЧИК. После этого на оболочку PPLI открывается банковский счет, который фонд CGAAF будет рассматривать в качестве владельца ячейки в фонде.
Акции, которые находятся в оболочке PPLI, можно также внести (после одобрения) в ячейку для консолидации единого управления на платформе фонда CGAAF.
Возможные модели со-инвестирования
Совместный счет — Единый счет для нескольких лиц
Эта модель подходит связанным друг с другом инвесторам, которые желают осуществлять совместные инвестиции в фонд CGAAF. С позиции фонда, владельцем паев является банковский счет (который открыт на имена двух инвесторов). В зависимости от договоренности с банком, в котором открыт счет, инвесторы могут быть держателями равных долей по счету. Это означает, что любая сумма разделяется поровну между ними. Также возможен вариант, когда операции по счету осуществляются только при наличии единогласного решения.
Модель компании
Эта модель лучше всего подходит инвесторам, являющимся бизнес-партнерами или не связанными друг с другом лицами. Будучи участниками компании, инвесторы получат в ней доли, пропорционально их инвестициям (деньгами и/или ценными бумагами). Эти инвестиции становятся уставным капиталом компании, который заносится на ее банковский счет. Далее, по соглашению, компания может инвестировать в фонд CGAAF при помощи внесенных различными инвесторами активов. Эта модель предлагает более надежный и прозрачный вариант в сравнении с обычным совместным счетом.
Модель управляющего фондом
Эта модель основана на привлечении управляющего фондом, который контролирует и действует от имени и в пользу инвесторов. Обычно эта модель применяется к группе несвязанных друг с другом клиентов Управляющего фондом, который стремится консолидировать клиентов и инвестировать их активы в единую структуру. Таким образом, инвесторы консолидируют свои средства у Управляющего фондом, который депонирует эти средства на банковском счете и приобретает паи фонда CGAAF. Такая модель основана на договоренностях между инвесторами и управляющим, и позволяет сторонам согласовывать условия инвестирования. Фонд CGAAF не ручается и не несет ответственности за любые действия управляющего фондом. Управляющий в этом случае может быть физическим или юридическим лицом.
Консолидированный счет
Последняя модель несет в себе черты всех предыдущих. Инвесторы вправе договориться о совместном инвестировании и связать свои банковские счета в единый счет, открытые на наименование принадлежащей им организации (в случае траста они могут быть бенефициарами). Соответственно, организация будет действовать от имени и в пользу этих инвесторов и осуществлять инвестирование в фонд CGAAF со своего корпоративного счета. Инвесторы могут связать свои счета с корпоративным счетом или переводить средства на него. Аналогично, условия взаимодействия находятся полностью во ведении инвесторов, и фонд CGAAF не принимает никакой ответственности и не гарантирует чего-либо, находящееся за пределами его компетенции.
Возможность инвестирования в недвижимость — предпочтение отдается недвижимости, находящейся в Сингапуре
